Считается, что начало Клиническому городку на Девичьем поле было положено Варварой Алексеевной Морозовой, в девичестве Хлудовой, устроившей и подарившей Московскому университету Психиатрическую клинику имени своего покойного супруга Абрама Абрамовича Морозова.

В семидесятые годы XIX века в Москве была только одна городская психиатрическая клиника - Преображенская. Пациентов там лечили жесткими методами - за решетками, приковывая к постелям цепями, спеленывая смирительными рубашками. Для обучения психиатрии в Москве не было условий и потому знания студентов чаще всего носили теоретический характер. Да и сама психиатрия, как наука, находилась в зачаточном состоянии.
В 1882 году, после смерти мужа, В.А. Морозова подала заявление ректору Московского университета, в котором выразила желание пожертвовать 150 000 рублей на строительство психиатрической клиники в память своего супруга, умершего от заболевания головного мозга. Вопрос о выделении земли и строительстве клиники затянулся.  Тогда В.А. Морозова купила усадьбу Олсуфьевых на Девичьем поле, построила здание для клиники душевных болезней и в 1886 году передала участок со всеми постройками Московскому университету. Стоимость участка со всеми постройками составила 400 000 рублей. Архитектором стал К.М. Быковский, который был выбран главным архитектором строительства медицинского городка Московского университета на Девичьем поле.
Открытие клиники состоялось 7 января 1887 года. Больница имела два отделения - мужское (на 30 человек, так как на них удобней учить студентов) и женское (на 20 человек). Согласно уставу «в больницу принимались больные всех сословий и состояний с разнообразными формами душевного расстройства, не исключая хронических и неизлечимых, но только как материал для изучения и демонстрации на лекциях и для временного лечения и ухода». Лечение и содержание были платными - 10 рублей в месяц.
Клиника была оснащена по последнему слову науки: широкие и просторные холлы, процедурные кабинеты, изоляторы, столовые, ванные комнаты, комнаты для отдыха, газовое отопление, канализация, водопровод и вентиляция. Для женщин были созданы комнаты для занятий шитьем, вязанием, вышивкой и т.п. Внутри отделений были палаты с разной степенью строгости в содержании: для спокойных, беспокойных и буйных, а также отдельные палаты для эпилептиков и заболевших случайными болезнями. И хотя деление по строгости имело место, здесь никогда никого не приковывали, не свивали, больные имели возможность свободного перемещения по больнице.
В средней части здания был выделенный ризалит, где располагались залы для приема вновь поступивших больных, комнаты для свиданий с родственниками, квартиры для ординаторов, надзирателей и кастелянши, а на втором этаже - большой лекционный зал. Были предусмотрены и помещения для учебных занятий студентов. Рядом к клинике были пристроены служебные помещения, где могли отдохнуть няньки и дядьки, ухаживающие за больными.
Здание больницы окружал парк, в одном из уголков которого был разбит огород и построены парники для трудотерапии пациентов. В другом уголке высоким забором была огорожена обширная территория, где пациенты могли гулять.
Первым главным врачом клиники был профессор Московского университета Алексей Яковлевич Кожевников, а с 1898 и до своей смерти в 1900 году – Сергей Сергеевич Корсаков, который лечил и наблюдал А.А. Морозова. С 1938 года клиника носит имя С.С. Корсакова, и в настоящее время является ведущей клиникой психиатрического профиля в России. Перед зданием клиники установлен памятникС.С. Корсакову - «ученому, мыслителю, психиатру, гуманисту».